El Karl Ernst Osthaus Museum és una fundació de l'historiador de l'art i col·leccionista d'aquest nom (1874 -1921). Va promoure l'arquitectura i el disseny modern i va convertir la seva Hagen natal en una colònia d'artistes, espai de debat sobre el disseny alemany contemporani. El Hagener Impuls responia a l'objectiu de renovar la vida de les persones mitjançat la seva inserció en un context dominat per l'art i la cultura.

Com a part del projecte, Osthaus havia fundat a Hagen el Folkwang Museum, en un edifici d'estil Renaixement i que, en un principi, acollia una col·lecció naturalista. L'any 1900, va encarregar a Henry van de Velde la remodelació de les sales per allotjar-hi també la col·lecció d'art. El 1909, va obrir a més el Deutsches Museum für Kunst in Handel und Gerwerbe per promocionar la qualitat del disseny en els objectes industrials.

A la seva mort, el 1921, les col·leccions es van dispersar. El museu es va obrir de nou el 1945 amb el nom que porta a l'actualitat, en homenatge al seu promotor. El museu va ser rehabilitat l'any 1992 i se'n van restaurar els interiors modernistes.